NLG: Khuyến nghị tích lũy, giá mục tiêu 37.500 đồng/cổ phiếu
Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long (HoSE: NLG) ghi nhận doanh thu 953 tỷ đồng (giảm 23% so với cùng kỳ) trong quý II/2023, nhờ việc bàn giao sản phẩm biệt thự tại phân khu the Aqua (66 căn biệt thự giá trị cao, giá từ 10-20 đồng/căn). Nhờ sự đóng góp của các sản phẩm đơn giá cao, biên lợi nhuận gộp (GPM) được duy trì ở mức 59%.
Lợi nhuận gộp tăng 329% so với cùng kỳ, tăng 11% so với quý trước, đạt 561 tỷ đồng. Với 37 tỷ đồng thu nhập từ công ty liên kết, NLG có lợi nhuận ròng sau thuế và lợi ích cổ đông thiểu số (NPAT-MI) quý II là 121 tỷ đồng ( so với quý trước tăng 1.629%, tăng 9% so với cùng kỳ). Theo tổng hợp, chỉ trong 6 tháng đầu năm 2023, công ty ghi nhận NPAT-MI là 128 tỷ đồng, đạt xấp xỉ 22% dự báo cả năm của Công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC).
VDSC nhận thấy nhu cầu nhà ở phục hồi tại TP. HCM và các tỉnh lân cận trong quý III. Riêng trong tháng 9, block AK-10 của dự án Akari ghi nhận giá trị bán hàng đạt 700 tỷ đồng (đạt xấp xỉ 33% dự báo). Bên cạnh đó, qua khảo sát, VDSC chỉ ra rằng các sản phẩm biệt thự tại phân khu the Park Village đã bắt đầu ghi nhận giao dịch. Vì vậy, VDSC vẫn duy trì kỳ vọng rằng NLG có thể đạt giá trị bán hàng trong nửa cuối năm 2023 là 5.817 tỷ đồng và tổng giá trị bán hàng năm 2023 là 6.684 tỷ đồng (đạt 71% kế hoạch của công ty).
VDSC sau khi sử dụng phương pháp RNAV, đã đưa ra giá mục tiêu cho NLG là 37.500 đồng/cổ phiếu (tăng tăng 14,5%, bao gồm cổ tức tiền mặt 500 đồng/cổ phiếu), tương đương khuyến nghị tích lũy cho cổ phiếu NLG.
ACV: Khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 95.800 đồng/cổ phiếu
Doanh thu quý II/2023 của Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam (UPCoM: ACV) tăng 43,7% nhờ lượng khách quốc tế phục hồi mạnh mẽ so với cùng kỳ (tăng 411,1% so với cùng kỳ) trong khi khách nội địa giảm 10,5% so với cùng kỳ do mức nền cao của quý II/2022, đây là giai đoạn Việt Nam mới dỡ bỏ các biện pháp chống dịch Covid-19 nên hoạt động du lịch bùng nổ sau một thời gian bị dồn nén.
Ảnh minh hạ. Nguồn ảnh: Internet.
Trái lại với tốc độ tăng trưởng doanh thu, quý II/2023 LN ròng giảm nhẹ 2,1% so với cùng kỳ xuống còn 2.295 tỷ đồng vì : thu nhập tài chính thấp hơn (giảm 76,8% so với cùng kỳ) do không có lãi tỷ giá và chi phí QLDN cao hơn (tăng 93,2% so với cùng kỳ) do dự phòng của các khoản phải thu khó đòi từ các hãng hàng không tăng mạnh. LN ròng của ACV tăng 18,1% so với cùng kỳ lên 3.597 tỷ đồng, hoàn thành 47,6% dự báo cả năm chỉ trong 6 tháng đầu năm 2023.
VNDirect kỳ vọng trong năm 2023 khách hàng quốc tế của ACV sẽ tăng 176,9% so với cùng kỳ lên 22,4 triệu khách (bằng 80% so với mức trước dịch) và trong năm 2024 tiếp tục tăng 17% so với cùng kỳ lên 25,4 triệu khách (bằng 90% so với mức trước dịch). ACV tiếp tục được VNDirect khuyến nghị khả quan nhưng với giá mục tiêu thấp hơn đạt 95.800 đồng/cổ phiếu dựa trên việc điều chỉnh giảm dự phóng EPS 2023-24 xuống 4,7%-5,1% do lượng khách giảm.
MWG: Giá mục tiêu 56.944 đồng/cổ phiếu.
Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới di động (HoSE: MWG) đã báo cáo trong 6 tháng đầu năm 2023 doanh thu thuần và LNST giảm mạnh lần lượt 20,1% và 98,5% so với cùng kỳ, đạt 56.571 tỷ đồng và 38,7 tỷ đồng, do kết quả kinh doanh ảm đạm của chuỗi TGDD và DMX. Mức giảm doanh thu đã thu hẹp chỉ còn 17,2% so với cùng kỳ, đạt 76.455 tỷ đồng trong 8 tháng năm 2023. Công ty không công bố số liệu lợi nhuận 8 tháng.
Trong bối cảnh sức mua của người tiêu dùng yếu, chuỗi TGDD và DMX ghi nhận doanh thu giảm 27% so với cùng kỳ trong 6 tháng đầu năm 2023 (và 24,7% so với cùng kỳ trong 8 tháng năm 2023).
Công ty TNHH chứng khoán ACB (ACBS) dự phóng đóng góp doanh thu của An Khang vào MWG vẫn còn khiêm tốn, khoảng 2% trong 2023-2024 và chưa tạo lợi nhuận ròng trong tương lai gần.
Dù kết quả lợi nhuận còn yếu tuy nhiên trong những tháng đầu năm 2023 doanh thu của công ty đã có sự cải thiện. Cùng với đó, ACBS kỳ vọng kết quả kinh doanh của công ty có thể khả quan hơn về cuối năm 2023 và trở lại tăng trưởng trong 2024. MWG cũng được ACBS đưa ra khuyến nghị mua, đồng thời chuyển giá mục tiêu sang năm 2024 là 56.944 đồng/cổ phiếu.
Theo Tạ Ngọc/ Diễn đàn sự thật
https://www.facebook.com/groups/4054824701243922/posts/6939112822815081/?
