Bích Ngọc ·
1 năm trước
 9113

Điểm tên những cổ phiếu ngân hàng đang được lòng giới phân tích

Theo giới phân tích đánh giá, gần đây mức định giá P/E bình quân của thị trường đã tăng lên khoảng 16 lần. Thị trường đã lập đỉnh ngắn hạn nhờ dòng tiền quay lại và lãi suất giảm để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Nhiều cổ phiếu so với trước đang có mức giá cao hơn, tuy nhiên cũng không ít nhóm ngành nói chung, cổ phiếu nói riêng có triển vọng tiếp tục tăng.

Được biết, nhóm ngân hàng đang được đánh giá khả quan và một số cổ phiếu cho thấy dư địa tăng còn khá rộng, nhờ mức định giá thấp và lợi nhuận ổn định.

STB 

Theo Công ty Chứng khoán ACB (ACBS) phân tích, dự phóng P/E và P/B của STB trong năm nay đang ở mức 9,05 lần và 1,47 lần, không thực sự thu hút giới đầu tư.

Tuy nhiên, P/E và P/B dự phóng năm 2024 của STB lại khá hấp dẫn (với lần lượt 3,4 lần và 0,8 lần), do ngân hàng không còn áp lực trích lập dự phòng trái phiếu VAMC. Trong khi chỉ số ROE năm nay ước đạt mức 17,19%, chỉ số này được kỳ vọng sang năm 2024 sẽ tăng mạnh lên 28,3%.

Ảnh minh họa. Nguồn ảnh: Internet.

Cũng theo ABCS, khi không còn phải trích lập lãi dự thu cũng như giảm trích lập dự phòng trái phiếu VAMC, có thể lợi nhuận trước thuế của STB sẽ tăng trưởng khá cao. Bên cạnh đó, chất lượng tài sản của STB hiện đang được kiểm soát tốt, bất chấp diễn biến xấu đi của toàn ngành.

Theo đó, năm 2023, ACBS dự phóng lợi nhuận sau thuế của STB đạt 10.612 tỷ đồn (tăng 67,4% so với cùng kỳ năm ngoái). Năm 2024, lợi nhuận trước thuế dự phóng đạt trên 20.000 tỷ đồng (tăng xấp xỉ 90%).

Qua đó, ACBS khuyến nghị nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu STB với giá mục tiêu 45.300 đồng/cổ phiếu (tương ứng kỳ vọng sinh lời khoảng 36% so với thị giá hiện tại).

VIB 

Tại báo cáo mới đây của nhóm nghiên cứu của VNDirect cho hay, hiện tình hình tổng cầu đang suy giảm chung do đó  thời gian qua tăng trưởng tín dụng tương đối chậm. Từ đầu tháng 7 đến nay lãi suất ngân hàng cũng trong xu hướng giảm và duy trì ở mức thấp, cho thấy thanh khoản của hệ thống dư thừa và dồi dào.

Đối với Ngân hàng TMCP Quốc tế - VIB, điều đó mang đến tín hiệu đáng mong đợi và theo VNDirect, tiềm năng tăng trưởng tín dụng trong nửa cuối năm nay của VIB là rất cao (ước đạt trên 10%).

Cùng với đó, ngân hàng đang nỗ lực cải thiện chất lượng tài sản và bộ đệm dự phòng thông qua tăng cường trích lập 860 tỷ đồng trong quý II/2023 (tăng 137% so với cùng kỳ năm ngoái) đồng thời tăng cường xử lý nợ xấu khoảng 650 tỷ đồng, tăng 1.026% so với cùng kỳ.

VNDirect dự phóng, lợi nhuận ròng 2023 của VIB sẽ đạt 9.300 tỷ đồng, cao hơn kết quả thực hiện của năm 2022 là 9,3% .

Theo khuyến nghị của VNDirect, giá mục tiêu 1 năm cho VIB là 25.900 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá hơn 25%). Tuy vậy, nhà đầu tư cũng cần lưu ý rủi ro giảm giá cổ phiếu (chẳng hạn việc NIM ngân hàng có thể giảm mạnh hơn dự phóng nhằm kích thích cầu tín dụng).

ACB

Theo đánh giá của nhóm phân tích của Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research), Ngân hàng TMCP Á Châu - ACB là ngân hàng kiên định trong chiến lược kinh doanh và điều này giúp trong những năm gần đây hoạt động của ACB phát triển ổn định. ACB cũng sở hữu chỉ số ROE ấn tượng so với mức trung bình của toàn hệ thống.

Cũng theo SSI Research, để duy trì quỹ đạo tăng trưởng lợi nhuận trung hạn một trong số lợi thế cạnh tranh chủ đạo của ACB là xây dựng và củng cố tệp khách hàng chất lượng cao, cùng với chi phí vốn tương đối thấp.

Sang năm 2024, SSI kỳ vọng lợi nhuận trước thuế của ACB sẽ đạt 23.700 tỷ đồng, tăng trưởng 18% so với năm trước, nhờ sự phục hồi của cả tăng trưởng tín dụng tăng 13% so với đầu năm và NIM tăng 3 điểm cơ bản lên 4,18%. Chất lượng tài sản dần được cải thiện, nợ xấu giảm xuống 0,9% trong năm 2024; chi phí tín dụng nhiều khả năng sẽ tiếp tục neo cao ở mức 0,25% với kỳ vọng 1.500 tỷ đồng nợ xấu sẽ được xử lý trong năm tới.

Chính vì vậy, theo khuyến nghị SSI Research đối với nhà đầu tư có thể bổ sung cổ phiếu ACB vào danh mục đầu tư và nắm giữ trong trung hạn, với giá mục tiêu năm 2024 là 30.100 đồng/cp (tương đương khả năng sinh lời khoảng 35%).

Đó là những cổ phiếu ngân hàng mà giới phân tích đánh giá tích cực, khuyến nghị các nhà đầu tư nên xem xét. Tuy nhiên đó cũng chỉ là ý kiến để tham khảo, quyết định vẫn là ở các nhà đầu tư.

Theo Tạ Ngọc/ Diễn đàn sự thật

https://www.facebook.com/groups/4054824701243922/posts/6860832887309742/?