Doanh nghiệp nào có dòng tiền âm, quá nửa tài sản nằm trong trái phiếu?

Dùng 57,4% tài sản để đầu tư trái phiếu

Theo dữ liệu từ báo cáo tài chính của Chubb Life, công ty ghi nhận tốc độ tăng trưởng đáng kể trong vài năm gần đây. Kênh trái phiếu cũng đã đóng góp một phần quan trọng vào thành tựu của công ty này.

Báo cáo tài chính của Chubb Life, tại ngày 31/12/2022 cho thấy công ty có  tổng tài sản là 17.332 tỷ đồng (tăng trưởng 15% so với con số 15.079 tỷ đồng của năm 2021). Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền là hơn 700 tỷ đồng (trong đó bao gồm 445 tỷ đồng tiền mặt và 255 tỷ đồng các khoản tương đương tiền).

Ngoài ra, Chubb Life cùng có gần 5.592 tỷ đồng tiền đầu tư ngắn hạn, bao gồm 4.561 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn, 363 tỷ đồng trái phiếu Chính phủ và trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, 224 tỷ đồng tiền tạm ứng cho chủ hợp đồng và 501 tỷ đồng tiền trái phiếu doanh nghiệp.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp này còn có 10.130 tỷ đồng tiền đầu tư tài chính dài hạn (đầu tư vào công ty con 126 tỷ đồng và 10.004 tỷ đồng đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn – dài hạn).

Mục đầu tư vào công ty con, Chubb Life góp vốn vào Công ty TNHH MTV quỹ Chubb Life với 26 tỷ đồng và Quỹ Đầu tư trái phiếu mở rộng Chubb với 100 tỷ đồng.

Ở mục đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn – dài hạn, doanh nghiệp này nắm giữ 8.608 tỷ đồng trái phiếu Chính phủ và trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, 492 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp và hơn 921,7 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn.

Tại ngày 31/12/2022, doanh nghiệp này ghi nhận 502 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn, 492 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp dài hạn và gần 9.000 tỷ đồng trái phiếu Chính phủ và trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh.

Ảnh minh họa. Nguồn ảnh: Internet.

Tổng số tiền mà Chubb Life đưa vào kênh trái phiếu tính đến cuối năm 2022 là 9.965 tỷ đồng (chiếm 57,4% tổng tài sản). Trong đó một phần được đầu tư vào Công ty cổ phần phát triển bất động sản Phát Đạt, đây là một doanh nghiệp bất động sản hiện đang đối mặt rất nhiều khó khăn và liên tục khất nợ thanh toán.

Doanh thu và lợi nhuận được cải thiện nhưng lại âm dòng tiền

Nhìn vào báo cáo tài chính của Chubb Life cho thấy, cuối năm 2022, đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn – ngắn hạn của doanh nghiệp này ghi nhận 502 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp (tăng mạnh so với con số 276 tỷ đồng hồi cuối năm 2021).

Trong đó, lô 5.000 trái phiếu mã PDRH2123010 có tổng mệnh giá 500 tỷ đồng, có đảm bảo bằng cổ phiếu của Công ty cổ phần phát triển bất động sản Phát Đạt (mã chứng khoán: PDR). Công ty đang sở hữu 500 trái phiếu PDRH2123010 có tổng mệnh giá là 50 tỷ đồng. 2 lô trái phiếu cũng được Công ty cổ phần Phát triển bất động sản Phát Đạt cũng đã bổ sung tài sản đảm bảo bằng 152 triệu cổ phần phổ thông của một công ty con (công ty con này đang nắm giữ quyền sử dụng đất do nhà nước cho thuê trả bằng tiền hàng năm và tài sản gắn liền với đất tại Bà Rịa – Vũng Tàu để phát triển dự án du lịch).

Cuối năm 2022, Chubb Life đã rơi vào tình trạng âm dòng tiền dù doanh thu và lợi nhuận cùng cải thiện.

Theo đó, Chubb Life tính đến 31/12/2022 ghi nhận doanh thu thuần hoạt động kinh doanh bảo hiểm đạt 4.593 tỷ đồng (tăng 6,15% so với con số 4.327 tỷ đồng của năm 2021). Năm 2022 lợi nhuận sau thuế của Chubb Life đạt 899,8 tỷ đồng, tăng 115 tỷ đồng (tương đương 14,7% so với con số 784,3 tỷ đồng của năm 2021).

Tại ngày 31/12/2022, Chubb Life có tổng tài sản tăng từ 15.080 tỷ đồng lên 17.333 tỷ đồng, thế nhưng tiền mặt lại giảm 96,3 tỷ đồng (tương đương 12,1% xuống 700 tỷ đồng). Cũng tại ngày 31/12/2022, lưu chuyển tiền thuần trong năm của Chubb Life âm 95,6 tỷ đồng (trước đó là dương 210 tỷ đồng hồi cuối năm 2021). Nguyên nhân đến từ việc lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm đến 1.494 tỷ đồng.

Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Chubb Việt Nam (Chubb Life Việt Nam) được thành lập vào tháng 5/2005, có 100% vốn góp bởi Chubb INA International Holdings Limited -  một công ty được thành lập tại Hòa Kỳ và là thành viên của Tập đoàn Chubb. Chubb Việt Nam thành lập Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ Chubb Life (Chubb Life FMC) vào năm 2013 và sở hữu 100% vốn góp công ty này. Hết năm 2022, Chubb Life FMC có tổng doanh thu trên 24 tỷ đồng (lợi nhuận sau thuế đạt trên 12 tỷ đồng). Đến năm 2005, Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Chubb Việt Nam (Chubb Life) bắt đầu hoạt động kinh doanh tại Việt Nam.

Theo Tạ Ngọc/ Diễn đàn sự thật

https://www.facebook.com/groups/4054824701243922/posts/6603130866413280/?