Bích Ngọc ·
12 tuần trước
 9137

VNDirect: Nợ xấu tăng vọt của MB đáng lo ngại

Tỷ lệ nợ xấu của MB đã tăng từ mức 1,09% hồi đầu năm lên mức 1,89% vào cuối quý 3. Đáng lưu ý, đây là tỷ lệ nợ xấu cao nhất của ngân hàng này kể từ năm 2016, nguyên nhân chủ yếu là do các khoản vay mua nhà.

Nợ xấu tăng cao

Nhìn vào báo cáo tài chính hợp nhất quý 3 năm 2023 cho thấy, tổng nợ xấu từ hoạt động cho vay của Ngân hàng TMCP Quân đội (MB – mã CK: MBB) lên đến ghi nhận hơn 10.000 tỷ đồng, tăng 35% so với cuối quý 2 và gấp đôi so với thời điểm cuối năm 2022.

Trong đó, nợ dưới tiêu chuẩn là tăng mạnh nhất (nợ nhóm 3), với quy mô hơn 4.400 tỷ đồng (gấp gần ba lần thời điểm cuối năm 2022). Nợ nhóm 4 (nợ nghi ngờ) của MBBank tăng thêm hơn 2.600 tỷ đồng so với hồi đầu năm (tương đương tăng hơn 200%). Ngược lại, nợ có khả năng mất vốn ở thời điểm kết thúc quý 3 đã giảm 18% so với đầu năm (về mức 1.882 tỷ đồng).

Ảnh minh họa. Nguồn ảnh: Internet.

Nợ xấu tăng vọt đã đưa tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng này tăng từ mức 1,09% hồi đầu năm lên mức 1,89% vào cuối quý 3. Đây là tỷ lệ nợ xấu cao nhất của MB kể từ năm 2016 và chủ yếu do các khoản vay mua nhà. Theo đánh giá của VNDirect, điều này là đáng lo ngại. Chi phí dự phòng cho quý 3 cũng đã tăng mạnh 50,5% so với cùng kỳ, ăn mòn đáng kể lợi nhuận.

Bên cạnh đó, bộ phận phân tích của VNDirect cũng nhận thấy tín hiệu lạc quan khi tỷ lệ cho vay nhóm 2 vào cuối quý 3 giảm xuống còn 2,97% (từ mức 3,6% vào cuối quý 2 trước đó). Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của ngân hàng vào cuối quý 3 cũng đã giảm xuống còn 122%, và xếp ở vị trí thứ tư trong số các Ngân hàng thương mại.

Giảm nợ xấu bằng cách sử dụng bộ đệm dự phòng

Trong quý 3 năm 2023, MB đã trích lập hơn 1.400 tỷ đồng chi phí dự phòng rủi ro, so với mức 961 tỷ cùng kỳ năm trước. Việc trích lập dự phòng tăng cao đã làm cho lợi nhuận trước thuế quý 3 của MB chỉ tăng hơn 15% (đạt 7.283 tỷ đồng). Lợi nhuận trước thuế luỹ kế 9 tháng đầu năm đạt hơn 20.000 tỷ đồng (tăng 10% so với cùng kỳ năm trước).

Trong năm 2023, VNDirect dự báo lợi nhuận sau thuế của MB đạt 20.349 tỷ đồng (tăng 3,6% so với dự báo trước đó). Tuy vậy, lợi nhuận năm 2024 được kỳ vọng sẽ đạt 22.381 tỷ đồng (giảm 2,5% so với dự báo cũ). Chi phí dự phòng năm 2023 và 2024 trong dự báo mới cũng được hạ xuống lần lượt là 19% và 9,6%. VNDirect hạ dự phóng chi phí dự phòng vì cho rằng MB sẽ sử dụng tới bộ đệm dự phòng để giảm nợ xấu, trong khi duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận cao.

VNDirect đã nâng dự phóng tăng trưởng cho vay trong năm 2023 của MB từ 19,8% lên 22,5%, phản ánh triển vọng tín dụng mạnh mẽ của ngân hàng. Ngược lại, CTCK này đã hạ dự phóng NIM trong năm 2023 và 2024 xuống 5,4% và 5,5%, giảm 0,1 điểm % so với dự báo cũ, nguyên nhân là do MB đã giải ngân nhiều trong giai đoạn lãi suất cho vay thấp vừa qua.

Về việc dự phóng thu nhập bên cạnh việc lãi được điều chỉnh giảm 4,9% trong năm 2023 và 8,1% trong năm 2024, VNDirect cho hay nguyên nhân là phân khúc bán bảo hiểm (bancassurance) và tư vấn tài chính đang gặp khó khăn. Thu nhập từ phân khúc tư vấn giảm 69% so với cùng kỳ trong bối cảnh nền kinh tế vẫn còn khó khăn trong khi phân khúc bancassurance ghi nhận mức doanh thu giảm 17%. Đồng thời, Nghị định 67 mới ban hành cũng đã nghiêm cấm ngân hàng bán hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư cho khách hàng trong thời gian giải ngân khoản vay.

Tính chung cho 28 nhà băng, vào cuối quý III tỷ lệ nợ xấu đã đạt 2,25%, tăng 0,18 điểm % so với cuối quý II và 0,63 điểm % so với đầu năm.

Tại chương trình Bàn tròn đầu tư ngày 2/11, ông Trần Ngọc Báu - Tổng Giám đốc CTCP Dữ liệu và Công nghệ Tài chính WiGroup cho hay, mặc dù nợ xấu đang gia tăng, các nhà băng lại có xu hướng giảm dự phòng rủi ro.

Theo nhận định của chuyên gia, các ngân hàng cố gắng điều chỉnh chi phí dự phòng và chi phí khác để duy trì lợi nhuận. Tuy vậy, lợi nhuận ngành ngân hàng trong quý IV vẫn được dự báo sẽ giảm sâu khi các khoản chi phí tăng cao.

Theo Tạ Ngọc/ Diễn đàn sự thật

https://www.facebook.com/groups/4054824701243922/posts/7158606564199038/?